今年4月，商務(wù)部、工信部等八部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)的通知》，提出在全國范圍內(nèi)開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)，明確要推動(dòng)供應(yīng)鏈核心企業(yè)與商業(yè)銀行、相關(guān)企業(yè)等開展合作，加強(qiáng)互聯(lián)互通和數(shù)據(jù)共享，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，積極委托開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。 

面對(duì)廣闊的市場(chǎng)潛力和利好政策的支持，各路資本紛紛入場(chǎng)供應(yīng)鏈金融，推動(dòng)市場(chǎng)持續(xù)升溫。 

記者了解到，目前，浙江、廣東、上海、江西等地均在緊鑼密鼓組織開展試點(diǎn)申報(bào)。同時(shí)，在試點(diǎn)啟動(dòng)前后，甘肅、重慶、陜西、四川、貴州、江蘇、湖南等地密集發(fā)布供應(yīng)鏈創(chuàng)新發(fā)展新政。打造供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)集群、發(fā)展供應(yīng)鏈金融等成為趨勢(shì)。 

科技賦能供應(yīng)鏈金融 

國家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)部宋瑞禮認(rèn)為，在國民經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)、流通、分配、消費(fèi)四個(gè)環(huán)節(jié)中，供應(yīng)鏈起著至關(guān)重要的作用。“供應(yīng)鏈渠道不暢、效率不高，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效益就會(huì)大打折扣。” 

而隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，供應(yīng)鏈金融服務(wù)上下游中小企業(yè)迎來了重要的發(fā)展契機(jī)。通過借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為核心企業(yè)和其上下游企業(yè)提供交易平臺(tái)和解決方案，以此提高供應(yīng)鏈金融的效率，已成為近年來參與供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)主體的重要模式之一。比如，大數(shù)據(jù)征信、云計(jì)算等就為解決供應(yīng)鏈生態(tài)圈內(nèi)中小企業(yè)的融資難題打開了新局面。 

當(dāng)前，隨著業(yè)務(wù)向縱深拓展，區(qū)塊鏈技術(shù)和供應(yīng)鏈金融的結(jié)合應(yīng)用成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的發(fā)展新動(dòng)向。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模約為13萬億元;到2020年，供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到15萬億元左右。 

業(yè)內(nèi)人士表示，區(qū)塊鏈作為承載信用記錄的分布式賬本，將其引入到供應(yīng)鏈金融中，能夠使供應(yīng)鏈上的每筆交易得以錄入并開放給所有參與者，能夠有效加強(qiáng)底層資產(chǎn)透明度和可追責(zé)性。例如，騰訊日前發(fā)布的“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融解決方案”，就是將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融服務(wù)生態(tài)之中。據(jù)了解，“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”將是今年騰訊區(qū)塊鏈發(fā)力重點(diǎn)之一。主要基于供應(yīng)鏈場(chǎng)景下的真實(shí)交易數(shù)據(jù)，通過騰訊區(qū)塊鏈技術(shù)及運(yùn)營資源來改善小微企業(yè)的融資困境，進(jìn)一步助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。 

近年來，互聯(lián)網(wǎng)巨頭都加快了使用金融科技助力供應(yīng)鏈金融服務(wù)中小企業(yè)的步伐。阿里巴巴和京東金融利用自身電商平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，較早切入了供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)，尋找優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)端資源。例如，阿里巴巴旗下網(wǎng)商銀行啟動(dòng)的供應(yīng)鏈金融板塊和菜鳥網(wǎng)絡(luò)，就為阿里生態(tài)圈內(nèi)的商家提供了融資貸款服務(wù);京東金融在2012年就開展了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，推出了多種金融服務(wù)，為客戶盤活了供應(yīng)鏈條上的多個(gè)環(huán)節(jié)，服務(wù)客戶絕多大數(shù)是中小企業(yè)。 

此外，供應(yīng)鏈金融ABS也成為行業(yè)資本布局的重點(diǎn)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年我國發(fā)行的供應(yīng)鏈金融ABS達(dá)1470億元，2018年至今已有566億元的規(guī)模，供應(yīng)鏈金融ABS已成為資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中新的增長點(diǎn)。有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著科技的快速發(fā)展，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新將迎來爆發(fā)，供應(yīng)鏈金融ABS也有望成為資產(chǎn)證券化領(lǐng)域的藍(lán)海。 

涉農(nóng)供應(yīng)鏈金融大有可為 

農(nóng)業(yè)是一個(gè)相對(duì)弱質(zhì)的民生產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)主體小而分散，自然風(fēng)險(xiǎn)很大，加之缺乏流動(dòng)性好、變現(xiàn)能力強(qiáng)的可抵押財(cái)產(chǎn)，致使處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者在融資時(shí)處于嚴(yán)重的弱勢(shì)地位。 

因此，在化解涉農(nóng)小微客戶貸款難問題時(shí)，也應(yīng)審視供應(yīng)鏈金融的功能，以求找到一種基于涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)鏈條的有效信用解決方案。 

“以種養(yǎng)業(yè)為例，盡管以‘兩權(quán)’為代表的權(quán)利性抵質(zhì)押可以緩解一些問題，但因受制于這些權(quán)利的轉(zhuǎn)讓和處置市場(chǎng)不完善、不成熟，所以效果還不理想，因此迫切需要解決對(duì)它們的增信問題。” 郵儲(chǔ)銀行副行長、三農(nóng)金融事業(yè)部總裁邵智寶認(rèn)為，由于涉農(nóng)核心企業(yè)在獲取上下游客戶信息方面比銀行更有優(yōu)勢(shì)、對(duì)上下游小微客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的把控能力比銀行更強(qiáng)，因此，涉農(nóng)核心企業(yè)能承擔(dān)某些信用管理功能，這對(duì)于銀行解決涉農(nóng)上下游客戶貸款難問題意義重大。 

記者了解到，近年來，郵儲(chǔ)銀行逐步從擴(kuò)大抵質(zhì)押品范圍、建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制等維度建立起了比較豐富的涉農(nóng)貸款產(chǎn)品體系和業(yè)務(wù)模式，先后推出了以土地承包經(jīng)營權(quán)、林權(quán)為代表的多種權(quán)益類抵質(zhì)押貸款產(chǎn)品，建立了與各類政府類扶持基金、擔(dān)保公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等靈活多樣的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和多種業(yè)務(wù)模式。支持了眾多的一般涉農(nóng)客戶和一大批以家庭農(nóng)場(chǎng)、種養(yǎng)大戶、農(nóng)民專業(yè)合作社、涉農(nóng)龍頭企業(yè)等為主的各類新型農(nóng)業(yè)主體，為化解涉農(nóng)小微客戶貸款難、支持解決我國“三農(nóng)”問題作出了積極貢獻(xiàn)。近來，該行又通過“公司+農(nóng)戶”“公司+合作社+農(nóng)戶”等模式穩(wěn)步推進(jìn)了對(duì)涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)鏈的開發(fā)。 

以山東三星集團(tuán)為例，自2015年郵儲(chǔ)銀行與該集團(tuán)開展業(yè)務(wù)合作以來，已對(duì)其實(shí)現(xiàn)總授信8億元，累計(jì)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)2.1億元。記者了解到，通過與其深入合作，郵儲(chǔ)銀行為該公司建立起了同時(shí)為上游玉米種植、加工、收儲(chǔ)、運(yùn)輸戶和下游經(jīng)銷商、中央廚房設(shè)施，直至進(jìn)入餐桌的全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。 

此外，為了積極支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展，提升農(nóng)產(chǎn)品附加值，2016年以來，郵儲(chǔ)銀行山東分行走訪了國家級(jí)涉農(nóng)龍頭企業(yè)76家，已建立業(yè)務(wù)往來19家，目前已授信5家，授信金額38.4億元。 

“下一步，我們將在全國加大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化與農(nóng)村項(xiàng)目服務(wù)力度，針對(duì)重點(diǎn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化與農(nóng)村項(xiàng)目，突破傳統(tǒng)擔(dān)保方式制約，通過供應(yīng)鏈融資和線上作業(yè)新模式，更好地服務(wù)于農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。”邵智寶表示。