近日，招商銀行宣布，將組建僅三年的交易銀行升級(jí)為“平臺(tái)銀行”，布局供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景化解決方案，并將跨行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)升級(jí)為財(cái)資管理。

 

近年來(lái)，供應(yīng)鏈金融逐漸吸引了各路資本競(jìng)逐。銀行、產(chǎn)業(yè)資本視其為“必爭(zhēng)之地”，螞蟻金服、京東金融等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也將之?dāng)[在重要位置，甚至P2P網(wǎng)貸也加入這一領(lǐng)域。在產(chǎn)業(yè)公司主導(dǎo)的供應(yīng)鏈中，有的供應(yīng)鏈金融的利潤(rùn)已超過(guò)傳統(tǒng)主營(yíng)業(yè)務(wù)。

 

從業(yè)務(wù)邏輯看，新的供應(yīng)鏈金融模式下，銀行、供應(yīng)鏈參與者通常以資金流、信息流、物流三維數(shù)據(jù)風(fēng)控建模來(lái)構(gòu)建服務(wù)平臺(tái)。借助物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)，業(yè)務(wù)模式趨向去中心、實(shí)時(shí)、定制、小額，產(chǎn)品形態(tài)演變?yōu)橐詳?shù)據(jù)質(zhì)押為主。

 

招商銀行總行交易銀行部總經(jīng)理左創(chuàng)宏說(shuō)，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的交易呈現(xiàn)生態(tài)封閉性、自金融、定制化等特性。招行的“平臺(tái)銀行”以垂直產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展為基礎(chǔ)，最大限度地將流量轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)信息，構(gòu)建場(chǎng)景化的金融服務(wù)解決方案。

 

“金融科技從消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的升級(jí)，產(chǎn)業(yè)端具有金融資源變現(xiàn)的需求。從事供應(yīng)鏈金融利潤(rùn)率更高，比如白電領(lǐng)域、B2B電商等。”一位華南銀行人士表示。

 

供應(yīng)鏈金融三大模式解析

 

銀行主導(dǎo)、電商平臺(tái)主導(dǎo)和產(chǎn)業(yè)公司主導(dǎo)是目前供應(yīng)鏈金融的三種主要模式。

 

由電商平臺(tái)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融中，互聯(lián)網(wǎng)公司依托阿里、京東等電商平臺(tái)的供應(yīng)商資源和大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，根據(jù)上下游的交易、物流、現(xiàn)金流等數(shù)據(jù)作出信用評(píng)級(jí)，給出融資額度。

 

2016年5月，螞蟻金服與生鮮電商合作，整合農(nóng)村淘寶、天貓超市等，發(fā)布“金融+電商+農(nóng)業(yè)生產(chǎn)”供應(yīng)鏈布局。2017年10月，京東金融先后與供應(yīng)鏈核心企業(yè)、企業(yè)征信公司合作，提供基于企業(yè)交易大數(shù)據(jù)分析的供應(yīng)鏈金融解決方案。

 

產(chǎn)業(yè)公司主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融中，海爾等大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)通過(guò)自身平臺(tái)，將核心企業(yè)信用注入到產(chǎn)業(yè)鏈條，對(duì)資金流、信息流、物流進(jìn)行控制，運(yùn)用產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)、金融數(shù)據(jù)、征信數(shù)據(jù)建立風(fēng)控策略，將單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣��?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)。

 

部分供應(yīng)鏈企業(yè)的金融利潤(rùn)已經(jīng)超過(guò)原主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)。例如，上市公司怡亞通2017年初將原有供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)集群獨(dú)立為宇商金控，其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的收益已超過(guò)怡亞通總利潤(rùn)的50%。怡亞通2017年前三季度利息收入4.14億元，同比增長(zhǎng)59.12%，主要原因在于宇商金控平臺(tái)于報(bào)告期發(fā)放貸款較上年同期增長(zhǎng)。

 

產(chǎn)業(yè)公司與銀行的合作中，銀行多扮演資金方的角色。

 

對(duì)于其局限，一位銀行交易銀行部人士表示，以往做供應(yīng)鏈金融是按照貿(mào)易融資的方式，關(guān)注點(diǎn)是企業(yè)抵押擔(dān)保物、風(fēng)險(xiǎn)敞口等。如果企業(yè)在銀行沒(méi)有授信，即使供應(yīng)鏈已形成完美閉環(huán)，也很難獲得融資。

 

“銀行做不了這一塊，人員載體投入過(guò)大。銀行要做的話，風(fēng)險(xiǎn)管理成本過(guò)高。”一位華南供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)高管表示，合作模式上，銀行主要通過(guò)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)模型授信。

 

銀行擺脫資金通道角色

 

在供應(yīng)鏈金融中，銀行的模式是圍繞核心企業(yè)日常交易中的應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款，以及核心企業(yè)的上下游參與主體提供解決方案。

 

股份行一般將供應(yīng)鏈金融放在交易銀行部門(mén)下。2015年，招行合并現(xiàn)金管理部和貿(mào)易金融部，在國(guó)內(nèi)率先成立交易銀行部。此后，浦發(fā)、中信、民生、平安、廣發(fā)等股份行也相繼跟進(jìn)。

 

隨著交易銀行業(yè)務(wù)的崛起，加之銀行對(duì)公業(yè)務(wù)“輕型化”轉(zhuǎn)型，銀行不再滿足僅作為簡(jiǎn)單的資金方。

 

“銀行除了資金優(yōu)勢(shì)，還可以為供應(yīng)鏈提供綜合化金融服務(wù)。”前述交易銀行人士表示，銀行在風(fēng)控上具有優(yōu)勢(shì)，但數(shù)據(jù)積累上需要進(jìn)行格局突破。

 

“此前，產(chǎn)業(yè)方更多是把銀行作為金主。”該交易銀行人士表示，在新環(huán)境下，考驗(yàn)銀行的數(shù)據(jù)建模能力和風(fēng)險(xiǎn)模型，以應(yīng)對(duì)“小散碎”為特征的供應(yīng)鏈金融企業(yè)。

 

以招行為例，該行將供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景化解決方案聚焦在供給端，布局基建、消費(fèi)、物流、醫(yī)療、B2B垂直電商等行業(yè)。該行供應(yīng)鏈資產(chǎn)高價(jià)值核心客戶2.5萬(wàn)戶，較三年前增長(zhǎng)超過(guò)30倍；供應(yīng)鏈融資余額較三年前增長(zhǎng)了4倍，客群結(jié)構(gòu)加速向產(chǎn)業(yè)上下游小微企業(yè)拓展。

 

平安銀行也在大力發(fā)展線上供應(yīng)鏈金融，策略為通過(guò)中小企業(yè)逐步滲透至核心企業(yè)，再?gòu)暮诵钠髽I(yè)為軸向上下游拓展，其主推平臺(tái)橙e網(wǎng)截至2017年9月末為992個(gè)行業(yè)電商平臺(tái)提供服務(wù)，較上年末增加176個(gè)。

 

交易銀行尋路金融科技

 

國(guó)有大行、股份行均開(kāi)始發(fā)力在線供應(yīng)鏈金融，但其模式多為將傳統(tǒng)交易業(yè)務(wù)線上化，基于核心企業(yè)在線提交或在線確認(rèn)應(yīng)付賬款電子數(shù)據(jù)而提供在線融資。但是，供應(yīng)鏈金融的模式創(chuàng)新，需要銀行與產(chǎn)業(yè)鏈核心公司深度融合。

 

左創(chuàng)宏介紹，招行目前從突破“銀行賬戶”屬性限制入手，解除了公司客戶與銀行賬戶的強(qiáng)耦合關(guān)系，利用二維碼、移動(dòng)數(shù)字認(rèn)證等實(shí)現(xiàn)企業(yè)網(wǎng)上銀行、企業(yè)手機(jī)銀行、企業(yè)微信銀行服務(wù)，提供移動(dòng)支付、公司二維碼支付、全網(wǎng)關(guān)對(duì)公代收付等支付結(jié)算產(chǎn)品，打通線上下、O2O、即遠(yuǎn)期、信用購(gòu)銷(xiāo)等應(yīng)用場(chǎng)景。

 

在銀行的供應(yīng)鏈金融模式中，依據(jù)核心企業(yè)向產(chǎn)業(yè)上下游延伸。一位交易銀行人士表示：“交易銀行針對(duì)B端融資，但小型經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)際上和C端沒(méi)區(qū)別。若以傳統(tǒng)模式來(lái)做，成本很高。只能通過(guò)金融科技手段，基于貿(mào)易鏈的風(fēng)控模型來(lái)做。”

 

例如，有的產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)希望銀行對(duì)其門(mén)店等下游進(jìn)行資源支持，但門(mén)店缺少融資的資質(zhì)。解決方案為：核心企業(yè)將產(chǎn)供銷(xiāo)系統(tǒng)與銀行對(duì)接，銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的物流、資金流、信息流進(jìn)行分析，基于數(shù)據(jù)開(kāi)展融資，判斷賬期，在安全墊之上給予額度。

 

對(duì)于如何打造平臺(tái)型交易銀行，左創(chuàng)宏認(rèn)為，需要融合三種能力，既需要對(duì)產(chǎn)業(yè)有深刻理解，又要對(duì)金融業(yè)務(wù)融會(huì)貫通，還必須掌握IT系統(tǒng)架構(gòu)能力。

 

打造平臺(tái)銀行，在交易派生存款以及主結(jié)算行客戶捆綁上的效果是顯著的。招行數(shù)據(jù)顯示，該行交易銀行近三年對(duì)公結(jié)算交易筆數(shù)即將超過(guò)4億筆，增長(zhǎng)近5倍，帶來(lái)了對(duì)公活期存款年日均增長(zhǎng)6000億元。價(jià)值貢獻(xiàn)方面，交易銀行稅收調(diào)整后EVA占公司金融全產(chǎn)品線的60%以上。